以太坊在中国,交易现状/法律边界与未来展望

i>持续强化监管（2021年至今）： 尽管国内交易所关闭，但场外交易（OTC）和个人之间的交易依然存在，为了彻底切断非法金融活动，2021年9月，央行等十部门联合发布了《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（以下简称“924通知”），这份文件堪称中国加密货币监管的“终极指南”，其核心内容是：

• 明确虚拟货币不具有法定货币地位： 虚拟货币如比特币、以太坊等，是一种特定的虚拟商品，不具有与法定货币同等的法律地位,不能也不应作为货币在市场上流通使用。
• 禁止相关金融业务： 明确禁止金融机构和支付机构为虚拟货币交易提供服务，包括注册、交易、清算、结算等,禁止虚拟货币衍生品交易等。
• 打击非法活动： 对于开展虚拟货币交易、炒作虚拟货币作为主营业务的企业，以及为虚拟货币交易提供营销、支付、技术支持服务的法人组织,依法予以取缔或查处。
• 加强场外交易和个人交易监管： 通知也指出，参与虚拟货币交易投资活动存在法律风险，任何法人、组织和自然人投资虚拟货币不受法律保护。

当前以太坊在中国的交易现状与法律边界

基于“924通知”及后续相关监管措施,我们可以清晰地界定以太坊在中国当前的法律地位：

1. 以太坊本身不被禁止持有，但交易被严格限制：

   • 个人持有： “924通知”并未明确禁止个人持有以太坊等虚拟货币，个人通过境外渠道购买并以太坊钱包中,目前尚无明确法律条文禁止。
   • 交易行为不被允许： 这是核心，任何形式的“交易”行为都受到严格限制，具体包括：
     • 境内交易所： 所有国内加密货币交易所均已关闭,不允许进行以太坊等虚拟货币的交易。
     • 境外交易所访问： 监管层不鼓励境内用户访问境外交易所进行交易，因为这种行为难以监管，且涉及资金跨境流动，存在合规风险,一些境外交易所的服务也可能对中国IP进行限制。
     • 场外交易（OTC）： 个人之间的以太坊OTC交易虽然难以完全杜绝，但“924通知”明确指出，相关交易活动存在法律风险，一旦发生纠纷，不受法律保护，金融机构为OTC提供支付结算服务也是被禁止的，监管部门也加强了对OTC交易的监测和打击力度，特别是涉及洗钱、非法资金流动等行为。
     • 以“币”牟利： 如果个人或组织以交易以太坊为主要业务或盈利模式,则明确属于被取缔和查处的对象。

2. “合法”与“非法”的界限：

   • 合法： 个人基于个人兴趣和认知，在自担风险的前提下，少量持有以太坊等虚拟货币，且不进行任何形式的交易炒作，不以此为业,目前法律并未明确禁止。
   • 非法/高风险： 任何形式的以太坊交易（包括买卖、兑换作为中介、提供交易服务等）、通过以太坊进行非法集资、洗钱、传销、逃避外汇管制等违法犯罪行为，都是法律所严厉禁止的,并将承担相应的法律责任。

未来展望

中国对以太坊等虚拟货币的监管政策，核心出发点在于防范金融风险、维护金融稳定和保护人民群众财产安全，随着区块链技术的不断发展，中国对于区块链技术的应用是持积极和鼓励态度的，例如在供应链金融、数字政务、跨境支付等领域，但明确将“币”与“链”分开。

预计中国对以太坊等虚拟货币的监管基调不会发生根本性改变，仍将以“严监管”为主，打击交易炒作，鼓励技术创新，对于普通用户而言，需要清醒认识到参与以太坊交易的高风险性，包括价格波动风险、政策风险、安全风险（如黑客攻击、诈骗）以及法律风险。

以太坊在中国不被视为合法的交易品种，个人持有以太坊本身虽未被明文禁止，但任何形式的交易行为，无论是通过境内、境外交易所还是场外交易，均处于严格限制和高风险状态，不受法律保护，且若涉及大规模经营或非法活动，将面临法律制裁，对于中国用户而言，参与以太坊交易需极其谨慎，充分了解并评估相关风险，务必遵守国家法律法规,远离非法金融活动。